자산배분20 2020년 8월 포트폴리오 결산 8월이 끝난지 벌써 일주일이 지났다. 사실 메인 포트폴리오는 이미 청산을 한 상태이지만, 아직 남아 있는 포트가 있어서 해당 포트를 기준으로 결산을 올려보려 한다. 8월 코스피는 중순쯤 최고점을 찍더니, 조정이 한번 온 상태이다. 시장이 항상 오를 수만은 없다. 자연스러운 현상이다. 오히려 조정이 너무 늦게 온거 아닌가 싶다. 8월 수익률은 1.63%이다. 주식은 많이 올랐지만, 채권과 금이 좀 떨어졌다. 그래도 동기간 RPAR에 비하면 선방했다. 물론 연간 수익률로 보면 따라갈 수가 없지만.. 연 수익률은 4.23%. 뭐 크게 의미가 있나 싶다. 이미 포트를 청산해서.. 리밸런싱은 8월 초쯤 진행했다. 괴리율도 좀 벌어지기도 했으나, 지난 3월경 매매 실수로 인해 추가 자금을 조금 투입했어야 했는데, .. 2020. 9. 7. RPAR ETF vs 올웨더 직접투자 비교 (3) - 기타 유의할 점 RPAR ETF와 올웨더 비교 마지막 글이다. 사실 지난 글에서 김이 좀 새버려서.. 뭔가 대단하게 유의미한 데이터가 있을 줄 알았는데 없었네.. 이번 글 시리즈는 RPAR ETF vs 올웨더 직접투자 비교라지만, 결국 RPAR에 대한 투자설명서? 투자 전 파악해야 할 사항? 정도로 요약할 수 있다. 이번 글도 그렇게 될 듯. 1. 운용사 리스크 뭐 원론적인 얘기다. ETF는 상장지수펀드로, 목표가 되는 지수를 따라가게 설계가 되어있으나, 지수 그 자체는 아니다. 운용사가 운용하기에 따라 지수와 목표가가 벌어질 수도 있고, LP의 호가 차이가 벌어져 원하는 가격에 매수를 못할 수도 있다. 특히 RPAR ETF의 운용사 ARIS는 비교적 신생 기업으로 조금 주의할 필요가 있다. 2. 벤치마크 대비, NAV.. 2020. 8. 30. RPAR ETF vs 올웨더 직접투자 비교 (2) - 비용문제. 수수료와 세금은? 지난 글에 이어 이번 글에서는 직접적인 성과가 아닌 비용 문제에 대해 다뤄보려 한다. 투자에 있어서 비용은 꽤나 중요하게 다뤄야 하는 문제이다. 수익은 낼 수 있을지 없을지 모르는 불확실한 이득이지만, 비용은 무조건적으로 발생하는 손해이기 때문이다. 게다가 리스크를 최대한 헷지하고 연 수익률을 안정적으로 가져가면서 복리 효과를 노리는 자산배분 투자자일수록 가장 신경을 써야 하는 부분이다. 1년에 0.5~1% 정도의 비용 차이가 2~30년 정도 뒤에 수익률에 어떠한 차이를 일으키는지는 이 글을 읽는 분들이면 굳이 말하지 않아도 알 것이라고 생각한다. 먼저 RPAR의 비용은 수수료이다. 이미 RPAR 분석에서 언급했지만, RPAR은 ETF이므로 일정 보수를 가져가게 된다. 현재는 0.5%이며, 2021년 2.. 2020. 8. 24. RPAR ETF vs 올웨더 직접투자 비교 (1) - 과거 10년치 성과 비교 RPAR 소개에 이어, 과연 올웨더 직접투자 대신 RPAR에 투자하는 것이 괜찮은가?에 대한 검증 차원에서 비교해 보려 한다. 테스트에 앞서서 설정한 조건은 다음과 같다. 1. 올웨더 포트폴리오는 김단테님 포트폴리오를 참고하였다. - 올웨더 버전 중 책에 공개된 버전이기도 하고, VT가 아닌 국가별(미국, 미국 외 선진국, 신흥국) 동일 가중 포트폴리오를 참고하였다. 자산군 ETF 비율 미국 주식 VTI 12% 미국 외 선진국 주식 VEA 12% 신흥국 주식 VWO 12% 원자재 DBC 7% 금 IAU 7% 제로쿠폰장기채 EDV 18% 물가연동채 LTPZ 18% 회사채 VCLT 7% 신흥국 장기채 EMLC 7% 내가 직접 투자한다면 위의 포트 그대로 쓰지는 않을 것이고 조금 수정을 하겠지만, 또 포트폴리.. 2020. 8. 16. RPAR - RISK PARITY ETF 올웨더 직접투자의 대안이 될 수 있을까 2019년 12월 상장된 RPAR ETF에 대해 알아보려 한다. 상장된 지 얼마 안 되어 모르고 있었는데, 어디선가 RPAR에 대해 언급하는 걸 들어보고 검색해보니 꽤나 매력적인 ETF임을 알 수 있었다. 실제 투자에 앞서 먼저 RPAR ETF에 대해 분석해보려 한다. 1. 개요 https://www.rparetf.com/ RPAR Risk Parity ETF. Some of the most sophisticated institutional investors in the world use risk parity. With RPAR, we’re bringing this strategy to a tax-efficient, liquid ETF for the very first time in the US. It’.. 2020. 8. 10. 2020년 7월 포트폴리오 결산 7월은 대다수의 투자자들에게 아주 행복한 달이지 않았나 싶다. 대부분의 자산이 상승에 상승을 거듭했다. 설마 시장 예측한답시고 인버스를 매수하거나 하진 않았길 바란다. 일개 개인이 시장을 예측할 수 있다는 생각(극히 일부의 투자자들은 제외하고)은 오만함일 뿐이다. 애초에 숏에 베팅하는 것은 대다수의 개인 투자자에게는 맞지 않은 방법이다. 장기적으로 보면 '존버'도 불가능하기에.. 7월 코스피는 그다지 부침도 없이 떡상을 거듭했다. 종가 기준 6.69%가 올랐다. 연일 최고점을 경신하고 있는 나스닥이 6.83% 올랐으니 어마어마하게 올랐는데, 8월 현재 시점에는 더 오르고 있으니.. 7월 수익률은 3.24%이다. 7월은 원유나 환율을 제외하고는 모든 자산이 떡상을 했기 때문에 좀 아쉬운 수치다. 특히 금이.. 2020. 8. 8. 이전 1 2 3 4 다음
